تستعد شركة Groww، أكبر شركة وساطة مالية للأفراد في الهند، لاختبار الأسواق العامة من خلال اكتتاب عام أولي (IPO) بمليارات الدولارات. يأتي هذا الإدراج بعد أكثر من عام بقليل على قيام الشركة بإعادة هيكلة مقرها الرئيسي من ولاية ديلاوير الأمريكية إلى الهند، في خطوة قد تجعلها أول شركة ناشئة هندية تُدرج في السوق المحلي بعد انتقالها من الولايات المتحدة.
تحظى Groww بدعم عدد من كبار المستثمرين العالميين مثل الرئيس التنفيذي لمايكروسوفت ساتيا ناديلا، إضافة إلى شركات استثمارية كبرى مثل Y Combinator وRibbit Capital وTiger Global. ومن المتوقع أن يمثل هذا الاكتتاب فرصة خروج ضخمة لتلك الصناديق، حيث تنوي بيع حوالي 236 مليون سهم — أي ما يمثل 5.6% من إجمالي الأسهم — وفقًا لوثائق الاكتتاب المبدئية. وتشكل هذه الكمية 41% من إجمالي الأسهم المعروضة للبيع العام، ما يجعلهم أكبر الكتل البيعية في العرض.
تعد Groww واحدة من عدة شركات ناشئة هندية مثل Pine Labs وRazorpay وMeesho وZepto التي أعادت مقرها الرئيسي إلى الهند مؤخرًا. كذلك قامت شركة PhonePe المدعومة من Walmart بنقل مقرها من سنغافورة إلى الهند عام 2022، فيما أعلنت شركة Flipkart أيضًا عن خطة مماثلة في وقت لاحق.
دفعت Groww العام الماضي حوالي 159 مليون دولار كضرائب ضمن عملية إعادة التوطين، لتكون من أوائل الشركات التي تعيد مقرها من الولايات المتحدة إلى الهند. تسهم هذه الخطوة في الامتثال للتشريعات المحلية المتطورة، وتلبي متطلبات الإدراج في البورصة الهندية، كما تستفيد من النمو الكبير في قاعدة المستثمرين الأفراد داخل البلاد وارتفاع شهية السوق للاكتتابات العامة.
وبينما يخطط المستثمرون الأميركيون لتصفية جزء كبير من حصصهم في Groww، فإن المؤسسين الأربعة: لاليت كيشري، هارش جاين، نيراج سينغ، وإيشان بانسال، ينوون بيع حوالي 4 ملايين سهم فقط — أي ما يمثل 0.7% فقط من إجمالي العرض — وفقًا لنشرة الطرح المبدئية. هذا يشير إلى تمسّك المؤسسين بنصيبهم من الأسهم، بعكس المستثمرين المؤسسيين الذين يستخدمون الطرح كوسيلة للخروج.
تعتزم Groww جمع حوالي 10.6 مليار روبية (حوالي 121 مليون دولار) كتمويل جديد عبر الاكتتاب، إلى جانب بيع ثانوي لحوالي 574 مليون سهم من قِبل المساهمين الحاليين، يُتوقع تسعيرها بين 5 و6 مليارات روبية (ما يعادل 568 إلى 682 مليون دولار). من المتوقع أن تصل القيمة السوقية للشركة إلى 9 مليارات دولار.
في السنة المالية المنتهية في 31 مارس، سجلت Groww إجمالي إيرادات بلغت 40.6 مليار روبية (نحو 462 مليون دولار) بنمو قدره 45% على أساس سنوي، مع صافي أرباح بلغ 18.2 مليار روبية (نحو 208 مليون دولار). وكانت الشركة قد سجلت خسارة صافية بنحو 8 مليارات روبية (حوالي 92 مليون دولار) في العام السابق، نتيجة لمصاريف إعادة التوطين من أمريكا.
اعتبارًا من يونيو، تمتلك Groww نحو 37.4 مليون حساب ديمات فردي (حسابات لحيازة الأوراق المالية إلكترونيًا)، ما يمثل 19% من سوق الهند، إلى جانب 12.6 مليون عميل نشط في بورصة NSE، أي 26% من إجمالي السوق. كما تستضيف المنصة حوالي 17 مليون خطة استثمار منتظمة (SIP)، و9 ملايين مستثمر فريد في صناديق الاستثمار المشتركة، مما يجعلها التطبيق الاستثماري الوحيد في الهند الذي تجاوز 100 مليون عملية تحميل.
يتولى تقديم المشورة للطرح كل من: JPMorgan Chase، Kotak Mahindra Bank، Citigroup، Axis Bank، وMotilal Oswal Investment Advisors.
